理财对富人和穷人都有用

langtaosha

假设李老板现在有1000万余钱，计划20年后靠这笔钱退休安享晚年；另外假设每年的通货膨胀率是2.5%。现在有两个投资方案，一是完全投资在國债上，年利率是3.5%；二是投资在美國股票市场，预计长期的年收益率是9%(标普500指数80年来的复合年平均收益率是9.5%)。

　　20年后这两種投资的实际购买力的结果会相差多少？

　　方案1：扣除通胀因素后的实际币值是：1220万元

　　方案2：扣除通胀因素后的实际币值是：3523万元

　　方案2的实际价值是方案1的将近三倍。

　　结论：对于长期投资来说，年平均收益率的微小差别对未来的财富价值有很大的影响，所以，即便你现在已经积累了可观的财富，但要避免通货膨胀吞噬你的财富的最好办法还是投资。 再拿一个普通人来做例子。

　　假设王先生刚买了房，20年固定利率贷款，年利率是6%，可以提前还贷款。5年期零存整取的年利率是4%。现在有两个保险经纪人向王先生推销寿险产品。产品一，是20年期，每个月交100元，只要在这期间身亡就赔10万；产品二，也是20年期，每个月存300元，只要在这期间身亡就赔10万，如果20年后依然健在，其本金共72000元全部返还给投保人。你会选哪个产品？

　　应该选产品一。因为王先生的固定利率贷款把他的资金成本提高到了6%。在这一资金成本下，方案2相当于每个月交145元保费。为什么用固定贷款利率来做资金成本？因为王先生完全可以把多出来的钱用来还贷款，而每月多还155元贷款，累计20年的效果在20年后就是72000元。

　　但是，如果王先生已经还清了贷款，而他在除了4%年利率的储蓄外，又没有其他可行的和可以接受的投资渠道，则他应该选产品二。因为在这一资金成本下，产品二相当于每月只交86元保费。

　　结论：每个人需要根据自己的具体情况做投资决定。同样的，这个例子也再一次说明把资产和负债综合管理在理财中的重要性和必要性。

　　目前的中國理财市场才刚刚起步，无论是市场参与者的整体素质和经验，还是市场的广度和深度都还需要进一步提高。