职业经理人完美退休理财规划

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本期案例

　　 做客嘉宾：龚先生，寻求退休理财方案。

　　 家庭基本状况：３５岁，ＩＴ业从业人员，现任一公司职业经理人，年收入１５万元左右，有三险一金，但从２００４年断档；其妻３０岁，在一出版社从事编辑工作，月收入５０００元，有三险一金；有一６岁男孩，属于典型的三口之家。

　　 资产负债状况：在京拥有两居室约１００平方米房子一处，繁华地段，交通便利，已付清全部房贷；富康车一辆，已购２年，已还清全部车贷。两人均在７年前购买了１０万元大病保险。每月的主要开支包括日常生活开支、孩子教育、父母养老，总体支出大概１０万元。目前有现金约２０万元，主要是活期储蓄；股票型基金２万元，套牢状态。

　　 家庭理财目标：在资产保值的基础上稳妥增值。生活品质不断提高(每年有一定的时间在國内和去國外旅游度假)；为孩子受到良好的教育做好准备；为双方父母安享晚年做好准备；谋取更好的生活条件(如购买新房)；逐步建立未来夫妇两人的养老。

　　 特邀理财师简介：李英伟，北京嘉讯科博科技发展有限公司个人理财规划顾问。

　　 理财基础约定：根据当前的经济状况，本方案预测未来的通货膨胀率为２．６％，教育费用增长为４％。假设客户６０岁退休，妻子５５岁退休，退休后生活２５年。客户正处于事业的稳步上升期，假定客户家庭收入根据客户情况还可以适当增长，期限为５年，年增长率为５％。

　　客户现状分析

　　 ◆ 家庭收入中客户的收入占很大部分，约为７１％，是家庭主要收入来源。

　　 ◆ 当前客户每年可以盈余１１万元，有着较高的储蓄比率，为０．５２，说明客户积累财富的能力较高。

　　 ◆ 客户目前没有债务，有着很好的偿付能力，说明还有潜力利用自己的信用额度。

　　 ◆ 投资资产不多，资产占比很小，而且处于套牢状态，说明客户还需要在投资方面有所考虑，提高财富自由度。

　　 ◆ 客户在ＩＴ业，处于变动较高的行业，而且客户的三险一金从２００４年断档，更是说明当前公司的制度并不完备，有着一定的职业风险，需要认真考虑。

　　财务分析

　　 客户前５年收入根据增长情况共１１６万元，后２０年的年收入为２６．８万，退休前收入合计６５２万元。

　　 当前资产有２２万元金融资产。

　　 客户收入为６５２万元，加上金融资产，共６７７万元。需求共计９３３元，缺口２５６万元，收入不足以弥补支出，需要考虑一些财务策略。

　　投资考虑及购房分析

　　 当前的投资市场并不景气，目前货币市场较好的收益率一般在２．５％左右，按照保守估计，假定投资于２．５％收益率的产品。

　　 购房目标在５年内，目标额为１２０万元，首付款至少需要３６万元，当前有２２万元的金融资产，每年１０万元的盈余，在５年后可以准备好首付及装修费用。假设使用按揭贷款，期限２０年，利率５．５１％，贷款７５万元，每月还贷额为５１６３元。

　　 假设在购房１年后入住，客户可以有两種选择，一是出售旧房，提前还贷；二是出租旧房，用租金弥补月供。由于当前没有很好的投资途径，客户的旧房在繁华路段，有交通便利的条件，在扣除税费的情况下，如果平均月租金净收入可以达到３０００元，建议客户可以采用第二个方案，经过进行数字计算比较，方案二可以带来更好的收入。客户目标财务分析

　　 客户的主要财务事件时间如下：

　　 ◆ 近５年内，购房

　　 ◆ １２年后，孩子大学入学，持续四年的大学费用支出

　　 ◆ １３年后，购买新车，使用到退休

　　 ◆ ２５年后，客户与妻子同时退休

　　具体如下：

　　◆ 子女教育

　　 中学以前的教育，已经包含在日常支出中，不单独考虑，如果准备國内的大学，假设当前费用入学一次性缴费２万元，每年需要２万元。

　　 根据具体复利终值算法，１２年后的入学费用为一次性和每年都需要３．２万左右，四年的费用合计１６万元。

　　◆ 赡养老人

　　 由于目前的支出中包括老人的费用，不再单独考虑。

　　◆ 退休养老

　　 退休生活２５年，到时赡养老人的费用、子女教育费用以及养车费用都可以合理减少，假定客户的支出为退休前的７０％。

　　 根据复利终值算法，２５年后的年支出为２０．９万元；根据年金终值算法２５年退休生活支出共需５０６万元。

　　 退休后的收入主要是双方的退休金，退休金额度的计算，与客户最终个人账户的资金、缴费年限以及当时职工平均工资有关。但退休金与单位的政策有着很大的关系，主要体现在基数的确定上，基数不一定是客户的工资。根据一般情况，在此，假定客户双方退休金可以满足退休支出的２０％－３０％，按２５％计算，退休需求为３８０万元。

　　◆ 生活目标

　　 每年國内外旅游，假设平均需要增加１万元／年的支出，根据此算法，退休前需要支出３８１万元。

　　◆ 购房目标

　　 目前客户有着不错的住房，如果要提高住房条件，假设购买１５０平方米，８０００元／平方米的新房，需要１２０万元左右，税费及装修费用１５万元。

　　◆ 购车目标

　　 汽车更新如果提高标准，根据车市变化，假设需要１５万元左右，第一辆车报废１３年后，价格需要２１万元左右。

　　最终规划方案

　　 鉴于当前的股票市场不太景气，相应的投资渠道，包括保险和基金都不会有很好的表现，建议客户如果没有其他的投资渠道，暂时可以选择货币基金以及银行理财产品等，如果以后投资市场回升时再进行资产的合理配置，投资于不同的风险产品。投资的范围包括当前的２２万元金融资产，以及每年的收支盈余。

　　 理财方案具体如下：

　　 尽快处置２万元的股票基金，并合理投资

　　 ■ 把每年盈余进行投资

　　 ■ ５年后购房，并办理按揭贷款，每月还贷５１６３元左右

　　 ■ 入住后，尽快把旧房用于出租，获取最好的收益

　　 １２年后为儿子准备６．４万元的入学费用和第一年费用，后续三年每年准备３．２万元

　　 ■ １３年后换车，花费大约２１万左右

　　 ■ ２４年，还贷完毕

　　 ■ ２５年后退休，调整支出结构，减少不必要的开支

　　 ■ 由于投资的收益目前小于房贷利率，在合适的时间，办理提前还款，减少利息费用

　　 ■ 必要时，专门分析风险情况，完善家庭风险保障计划